受市场利率等因素影响互联网理财及银行理财产品收益纷纷走低
余额宝年化收益率跌破2.5%

来源：青岛财经日报 2018年11月21日 版次：A07 作者：

几个月前，张先生买余额宝还得靠“抢”的，但多数时候抢不着，他甚至把钱从手机转出到银行。但现在他发现曾经奇货可居的余额宝竟然在下午时段也能买到。之所以如此轻松，是因为自11月14日起，规模过万亿的天弘余额宝货币7日年化收益率已经连续3天跌破2.5%，这是余额宝自2013年成立以来首次不敌当月CPI。

　　●现状
　　余额宝收益接近历史低点

　　11月14日，规模过万亿的天弘余额宝货币7日年化收益率为2.499％，下破2.5％，为2016年11月底以来的低点。随后的15日和16日，其7日年化收益率仍在下跌。
　　回顾天弘余额宝货币基金的历史收益率，自2013年成立后，7日年化收益率迅速提升；到2015年6月后，约2年的时间维持在4％以上的收益率。后一路下探，至2016年9月中旬达到约2.3％的低点位置。此次天弘余额宝货币延续前期下跌趋势，下破2.5％，越发接近历史低位。
　　同货币基金一样，银行理财产品的收益率也节节走低。
　　数据宝统计显示，银行近一个月销售的对个人投资者开放的一年内到期人民币理财产品的平均预期年化收益率上限为4.47%，较上月减少了0.09个百分点，较8个月前下降了0.41个百分点。
　　一年内到期的保本型产品预期年化收益率上限平均为3.98%，为本年内首次降到4%之下，较8个月前下降了0.33个百分点。在近一个月发行的一年内到期保本型产品中，6只产品的预期年化收益率上限尚不到2.5%。
　　从收益类型来看，今年以来保本型银行理财产品的占比一路下降，从一月份的30.62%降到了近一个月的24.78%，下降了近6个百分点。银行理财产品的保守程度有所降低。

　　●原因
　　市场利率影响

　　为何互联网宝宝收益逐渐下降，银行信息港分析师认为，余额宝作为货币基金，收益率是由金融市场决定的，受到多方面因素的影响。
　　首先，市场“钱多”，2018年以来，央行一共三次降准，资金充裕。其次，市场利率呈下行趋势。银行间同业拆放利率，也就是银行之间互相借钱的利率，它是反映银行资金是否充裕的晴雨表，也可以反映市场流动性到底是紧张还是宽松。最近各期限市场利率下降，对于货币基金的未来，机构普遍认为公募收益率自然会跟随下跌。
　　最后，股市行情不稳，更多的人为追求收益相对稳健性，于是选择将手中的钱投入货币基金，导致资金池增大，当供给大于需求时，利率自然会下降。

　　●建议
　　理财可选中小银行

　　对于货币基金的未来，机构普遍认为公募货基的增长势头或趋缓，那么老百姓又该如何理财呢？对此，理财分析师杨光表示，最近两年随着存款利率逐渐放开，目前很多银行的存款利率都不断提升，特别是那些小银行，存款利率并不比其他理财产品收益低。对于银行存款，如果额度比较大的话，可以选择大额存单，目前大额存单三年期的利率，很多银行都可以达到4%左右。
　　当然，如果大家手中的金额达不到大额存单的门槛，还可以选择一些小银行存款，目前有一些小的银行，特别是一些农村信用社，三年期存款利率都可以达到4.5%左右。
　　金牛理财网监测数据显示，11月16日银行理财市场在售非结构性人民币理财产品共有1102款，银行理财产品平均预期收益率为4.38%。收益率超5.5%的产品有4款，超5%的有60款。　据《法制晚报》

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　　微信零钱通公测理财不耽误支付

　　腾讯金融科技微信公众号近日宣布，新功能零钱通正式上线公测。用户开通“零钱通”后，可以将微信钱包里的资金直接用于微信支付所有场景的消费，也能同时帮助用户自动获取理财收益。记者看到，目前微博零钱通略高于支付宝余额宝。

　　正式公测
　　收益略高于余额宝

　　记者了解到，微信零钱通是与“零钱”并列的微信支付基础服务账户，目前因为是公测阶段，有的用户无法显示零钱通入口。
　　腾讯金融科技称，用户可将微信零钱或银行借记卡资金转入零钱通，零钱通所有资金也可转出到微信零钱或银行卡，转入、转出均无手续费。
　　零钱转入成功后，资金将实时到账，且受微信账户安全体系保护。除了基础的转入转出功能，用户还可以在各个消费场景使用零钱通直接进行支付，并将其用于信用卡还款等。
　　重要的是，零钱通还支持用户自动获取理财收益，最低1分钱起购，并可随时申购赎回。也就是说，用户微信钱包里的零钱，既可用于微信支付，又可以同时获得理财收益。
　　记者了解到，目前，零钱通已接入4只货币基金，目前七日年化收益均高于3%，略高于余额宝。

　　补齐短板
　　助推移动支付增长

　　记者查询了解到，支付宝的余额宝上线于2013年6月13日，随后，微信理财通于2014年1月22日上线，并以货币基金为切入口，陆续接入了华夏财富宝、汇添富全额宝、广发天天红、易方达易理财等多只货币基金，因而曾一度被称为“微信版余额宝”。
　　不同于当时的余额宝只有天弘增利宝一只货币基金，理财通整合了多只货基供用户选择。在腾讯的力推下，最先接入的华夏财富宝在2014年一季度末的规模达到了821.65亿，相比2013年末10.65亿增长811亿。
　　区别于余额宝，微信理财通更多的用于增值理财，无法直接用于消费，最快取出时间还需5分钟到账。直到2017年9月4日，可以直接用于消费的“零钱通”才开始曝光并向少部分微信用户开启测试。
　　当时“零钱通”一出现，便被外界认为对标余额宝。不过，一位金融科技资深分析师指出，“零钱通”与余额宝之间的竞争关系是通过微信支付与支付宝的竞争间接发挥效果的，并无直接的竞争关系。该人士指出，“零钱通”对于微信支付而言，补齐了支付性活期理财产品的缺失，属于用户体验上的重要升级，可以进一步强化微信支付对用户的黏性，间接来看，对其他竞争性产品便产生了分流作用。据《法制晚报》